鐵礦石定價(jià)權(quán)東移 九部門：堅(jiān)定不移去產(chǎn)能
近日，商務(wù)部、財(cái)政部、發(fā)改委等九部門聯(lián)合發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范對(duì)鋼鐵企業(yè)支持措施的函。文件指出，各地區(qū)、各部門出臺(tái)相關(guān)政策時(shí)應(yīng)遵循公平、公開、透明的原則，嚴(yán)格落實(shí)公平競(jìng)爭(zhēng)審查制度，確保支持措施對(duì)各類市場(chǎng)主體一視同仁。
切實(shí)貫徹中央有關(guān)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革精神和推動(dòng)產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展要求，不得出臺(tái)支持違規(guī)新增產(chǎn)能的措施，以及阻礙不符合環(huán)保、能耗、質(zhì)量、安全、技術(shù)等標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)能退出和“僵尸企業(yè)”出清的措施。據(jù)國(guó)家發(fā)改委公布的數(shù)據(jù)顯示，1-7月我國(guó)壓減粗鋼產(chǎn)能2470萬(wàn)噸，完成全年任務(wù)3000萬(wàn)噸的80%以上，2018年上半年鋼鐵行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)利潤(rùn)率同比增速達(dá)93.4%。
2017年是鋼鐵去產(chǎn)能的攻堅(jiān)之年，全年共化解粗鋼產(chǎn)能5000萬(wàn)噸以上，超額完成年度目標(biāo)任務(wù)。1.4億噸“地條鋼”產(chǎn)能全面出清，從根本上扭轉(zhuǎn)了“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象，有效改善了市場(chǎng)環(huán)境，行業(yè)效益大幅增長(zhǎng)。對(duì)此，國(guó)家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)司副司長(zhǎng)蔡榮華表示，為了更好地適應(yīng)去產(chǎn)能進(jìn)入新階段，未來將不斷推進(jìn)“僵尸企業(yè)”處置，優(yōu)化資源要素配置。
同時(shí)，加快技術(shù)進(jìn)步，加大研發(fā)力度，爭(zhēng)取在高端制造方面取得突破。并且，鼓勵(lì)有條件企業(yè)實(shí)施跨地區(qū)、跨所有制兼并重組，推進(jìn)鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。此外，面對(duì)目前鋼鐵行業(yè)呈現(xiàn)的良好態(tài)勢(shì)，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)黨委書記兼秘書長(zhǎng)劉振江在會(huì)上指出，最近十幾年鋼鐵行業(yè)遇到了兩次大的坎坷。第一次是2008年美國(guó)引發(fā)的全球性金融危機(jī)，給實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來災(zāi)難，中國(guó)鋼鐵工業(yè)產(chǎn)量和效益在2008年下半年斷崖式下滑。政府?dāng)U大投資救市，行業(yè)度過了那次危機(jī)；第二次是2015年，當(dāng)時(shí)中國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力很大，全球產(chǎn)能過剩的問題十分嚴(yán)重，鋼鐵行業(yè)深陷泥沼。而就在2016年，鋼鐵行業(yè)迅速扭轉(zhuǎn)了2015年難以為繼的局面，2016年、2017年連著打了兩年翻身仗。
對(duì)于2018年如何確保鋼鐵行業(yè)良好運(yùn)行，劉振江強(qiáng)調(diào)了以下幾點(diǎn)：一是要防止已經(jīng)去了的產(chǎn)能死灰復(fù)燃；二是在產(chǎn)量控制方面加強(qiáng)行業(yè)自律，堅(jiān)持按合同生產(chǎn)，努力把握供求關(guān)系的基本平衡，防止出現(xiàn)新一輪的供大于求；三是全行業(yè)共同維護(hù)鋼材市場(chǎng)的穩(wěn)定，防止鋼材市場(chǎng)出現(xiàn)大起大落，維護(hù)好市場(chǎng)秩序，防止惡性競(jìng)爭(zhēng)，要關(guān)注區(qū)域市場(chǎng)的平衡。
鐵礦石期貨國(guó)際化提速 定價(jià)權(quán)東移
過去，三大礦山（淡水河谷、必和必拓、力拓）超乎想象的出貨量決定了他們?cè)阼F礦石領(lǐng)域具有非常強(qiáng)悍的定價(jià)權(quán)，而中國(guó)雖然是世界上最大的鐵礦石消費(fèi)國(guó)，但在鐵礦石定價(jià)上一直沒有發(fā)言權(quán)，中國(guó)鋼企只能被迫接受國(guó)外的“普氏定價(jià)”。
當(dāng)前，中國(guó)的鐵礦石對(duì)外依存度高達(dá)80%，僅2017年，我國(guó)進(jìn)口鐵礦石總量就接近11億噸，其中6.7億噸來自于澳大利亞，約占總量的62%。長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)鐵礦石貿(mào)易的王磊對(duì)記者表示，在中國(guó)未推出鐵礦石期貨前，澳大利亞看到中國(guó)對(duì)鐵礦石進(jìn)口需求巨大，時(shí)常隨意抬價(jià)，肆意操縱國(guó)際鐵礦石價(jià)格，賣資源賺得盆滿缽滿。
然而，自2017年開始，我國(guó)大力推進(jìn)鋼鐵企業(yè)去產(chǎn)能，正在以年均4%的速度減少鐵礦石的進(jìn)口量。由此，整個(gè)鐵礦石市場(chǎng)開始呈現(xiàn)出供大于求的現(xiàn)象。更給澳方當(dāng)頭痛擊的是，今年2月2日，證監(jiān)會(huì)確定了鐵礦石期貨為境內(nèi)特定品種，大連商品交易所將引入境外交易者參與鐵礦石期貨交易。
根據(jù)交易規(guī)則顯示，大商所制定了以人民幣計(jì)價(jià)、外幣充抵保證金、保稅交割、境外客戶和機(jī)構(gòu)通過境內(nèi)會(huì)員入市的鐵礦石期貨國(guó)際化方案，原有合約和基礎(chǔ)制度不變，核心技術(shù)系統(tǒng)、清算和風(fēng)控模式不變。也就是說，交易者可以在同一平臺(tái)上公平競(jìng)價(jià)，公開透明。
王磊表示，由于中國(guó)的鐵礦石需求下降，預(yù)計(jì)2018年鐵礦石價(jià)格較2017年暴跌20%！對(duì)此，澳大利亞鐵礦石生產(chǎn)商開始欲哭無淚，鐵礦山巨頭之一必和必拓，從1月26日起，在與中國(guó)客戶的合同續(xù)約中，開始采用了中國(guó)的MySteel鐵礦石指數(shù)，這是中國(guó)在長(zhǎng)期的鐵礦石定價(jià)權(quán)爭(zhēng)奪戰(zhàn)中取得的初步成績(jī)。
對(duì)此，長(zhǎng)劉振江表示，2016年是中國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革起始之年，中國(guó)鋼鐵行業(yè)率先進(jìn)行了以化解過剩產(chǎn)能為突破口的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。從中央到企業(yè)，中國(guó)鋼鐵工業(yè)化解過剩產(chǎn)能的決心之大、力度之大、數(shù)量之大在世界上絕無僅有。
堅(jiān)決剔除地條鋼，優(yōu)化了產(chǎn)能結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)環(huán)境，達(dá)到了優(yōu)勝劣汰的目的，從根本上解決了多年難以解決的老大難問題，打下了行業(yè)強(qiáng)身健骨的基礎(chǔ)，這是鋼鐵行業(yè)最重要的戰(zhàn)略性調(diào)整。
“隨著黑色產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)對(duì)以期貨為主的衍生品工具不斷深入了解與運(yùn)用，目前鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，除了運(yùn)用期貨工具進(jìn)行常規(guī)的套期保值操作外，還依托期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能輔助自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，并進(jìn)一步結(jié)合自身產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展情況對(duì)衍生品工具進(jìn)行個(gè)性化的運(yùn)用。”參加會(huì)議的某鋼企營(yíng)銷總監(jiān)李先生接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示。
據(jù)李先生介紹，目前黑色產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，除了此前較為活躍鋼企外，還有鐵礦石貿(mào)易商，并且相關(guān)的私募投資機(jī)構(gòu)都在參與套期保值。尤其是鐵礦石期貨國(guó)際化啟動(dòng)三個(gè)月以來，已有83家境外客戶完成開戶注冊(cè)、56家境外客戶參與交易，境外市場(chǎng)價(jià)格保持較好互動(dòng)。
數(shù)據(jù)顯示，今年1至7月份，大連商品交易所黑色系期貨品種交易活躍，成交規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，成交量、成交額、日均持倉(cāng)量分別為2.26億手、16.33萬(wàn)億元和132.95萬(wàn)手，同比增長(zhǎng)21%、41%和10%，其中焦煤、焦炭的成交量、成交額、日均持倉(cāng)量漲幅分別超過80%、100%、30%。
在市場(chǎng)流動(dòng)性提高的同時(shí)，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)也進(jìn)一步優(yōu)化。參與煤焦礦交易的客戶數(shù)超過30萬(wàn)戶，較去年同期增長(zhǎng)19%；單位客戶持倉(cāng)占比為38%，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中有升。
市場(chǎng)分析人士表示，隨著期貨市場(chǎng)功能發(fā)揮水平進(jìn)一步提高，以鐵礦石為例，目前超過1200家產(chǎn)業(yè)客戶參與交易。其中，前十大鋼鐵企業(yè)已有8家參與，境內(nèi)外前十大鐵礦石貿(mào)易商全部參與交易。
記者了解到，鐵礦石期現(xiàn)價(jià)格相關(guān)性在0.95以上，已成為現(xiàn)貨貿(mào)易定價(jià)重要依據(jù)，套期保值效率達(dá)90%，有效滿足企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理需求。此外，在著力防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，大連商品交易所也在持續(xù)探索黑色系期貨品種服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新路徑和新方式，并取得了一些成果。特別是在鐵礦石期貨國(guó)際化方面取得重大進(jìn)展。今年5月4日，鐵礦石期貨引入境外交易者業(yè)務(wù)正式落地實(shí)施，實(shí)現(xiàn)了國(guó)內(nèi)首個(gè)已上市期貨品種對(duì)外開放。為進(jìn)一步拓展海外市場(chǎng)，今年大商所在新加坡設(shè)立了首個(gè)境外辦事機(jī)構(gòu)，獲香港證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成為自動(dòng)化交易服務(wù)提供者，成功注冊(cè)全球法人機(jī)構(gòu)識(shí)別編碼，更好地服務(wù)境外交易者。
